Kim nació en Incheon y creció en Seosan, provincia de Chungcheong del Sur. Estudió dramaturgia en la Universidad Nacional de Artes de Corea. Debutó como escritora en 2003 con el cuento "Nokeuhaji anneun jip" (노크하지 않는 집 No Knocking in This House), que ganó el Premio Literario Daesan y se publicó posteriormente en la edición de primavera de la revista trimestral Changbi ese mismo año.
Posteriormente, su colección de cuentos, Dallyeora abi (달려라 아비 Run, Daddy, Run), saltó a la fama, ganándole el Premio Literario Hankook Ilbo en 2005. Con veinticinco años al momento de recibir el premio, Kim fue la ganadora más joven jamás registrada, lo cual era aún más inédito, ya que también era una escritora novel que aún no había publicado ninguna colección de cuentos. En 2008, su cuento "Kaljaguk" (칼자국 Knife Marks) ganó el Premio Literario Lee Hyoseok. Asimismo, fue la persona más joven en recibir este premio.
Kim Ae-ran ha escrito cuatro colecciones de cuentos, la más reciente Bakkateun yeoreum (바카라은 봄); una colección de ensayos Itgi joeun ireum (아굿기 좋은이름 Un buen nombre para olvidar); y una novela, Dugeundugeun naeinsaeng (두두근내인생 Mi vida brillante). Su cuento "Naneun pyeonuijeome ganda" (Voy a la tienda de conveniencia) fue preseleccionado para el Premio Literario Yi Sang de 2004 y recibió el Prix de l'Inaperçu en Francia en 2014.
